1.- Introducción.
El entorno competitivo actual obliga a
cualquier empresa que quiera sobrevivir a gestionar óptimamente sus activos y
pasivos. Esta gestión se concentra en trabajar con los mínimos activos posibles
y se materializa en nuevas técnicas de gestión de stocks y planteamientos
equivalentes para otros activos tales como los inmovilizados.
En lo que respecta a la tesorería nos
encontramos con una situación similar por un lado se trata de trabajar con una Tesorería que minimice los costos
financieros y maximice los ingresos financieros. Por otro lado, la Gestión de Tesorería ha de
organizarse con el objetivo de reducir en la medida de lo posible la carga de
trabajo que exige. Para ello se intenta reducir el número de cuentas bancarias
con las que opera la empresa.
De
esta forma no sólo se evita la simultaneidad de saldos en contra sino
que se eliminan trabajos administrativos superfluos. Además no se puede olvidar
el objetivo prioritario de toda Gestión de Tesorería, que consiste precisamente
en garantizar el pago en el momento adecuado de todos los compromisos
adquiridos.
Esta nueva forma de gestionar la Tesorería no está exenta
de complejidades ya que se han de confeccionar Presupuestos de Caja a corto
plazo que requieren ser revisados cada mañana. Además, la Tesorería tiene que
tener información en tiempo real sobre cobros, pagos y saldos. Para ello, tiene
que estar conectado informáticamente con las entidades de crédito y disponer de
programas informáticos que gestionen una gran cantidad de información y
rentabilicen su tiempo.
Además la Tesorería tiene que
conocer lo que le ofrecen los mercados en cada momento, tanto para invertir los
recursos excedentes como para financiar sus necesidades. En este sentido, la Tesorería tiene que
estar familiarizada con productos financieros cada vez más complejos en los que
la problemática de la incertidumbre sobre los tipos de interés se combina con
la de los tipos de cambio y los instrumentos de cobertura de riesgos.
Lo anterior obliga a los que trabajan en las
áreas de gestión de fondos a perfeccionarse constantemente con el fin de
desarrollar habilidades directivas, de tal forma que ellas le permitan desenvolverse en situaciones de alto stress o
el saber negociar en condiciones ventajosas con sus proveedores, que son las
entidades de crédito.
Todo esto hace que la Tesorería sea cada vez
menos un emisor de cheques y cada vez más la responsable de un centro de beneficios que requiere formación muy
especializada, ya que de ello dependen los activos, los pasivos, los ingresos y
los gastos que produce su gestión.
Diferencias entre Contabilidad y Tesorería.
Los movimientos y operaciones que realiza la Empresa en forma
permanente se controlan de acuerdo con unas normativas y exigencias de
devengado realizado, que dan origen a la Contabilidad.
Para una gestión adecuada de la Tesorería , estos
movimientos contables, se deben contemplar desde la perspectiva de la
disponibilidad real de los fondos, con prescindencia de la fecha de
contabilización del cobro o ingreso.
Por ejemplo, desde la perspectiva contable, el cobro figurará como
ingreso en el momento de la recepción del documento que justifique tal
operación.
En cambio, desde el punto de vista de Gestión de Tesorería, se
atenderá a los siguientes aspectos:
·
Posición bancaria.
·
Posición fecha valor.
·
Posición previsional.
En la siguiente figura se pueden observar las
diferencias entre la
Contabilidad y la
Gestión de la
Tesorería.
CONTABILIDAD
TESORERÍA
Fecha contable
Fecha valor
Hechos
Hechos
+ Provisiones
Saldo a fin de mes
Saldo Diario
Exactitud
Estimaciones
Informaciones sobre el pasado Información sobre
el futuro
Estático
Dinámico
Indicadores de calidad del
presupuesto (cuantitativos).
·
Desviación en porcentaje del presupuesto operativo.
·
Desviación en porcentaje del presupuesto de inversiones.
·
Desviación en porcentaje del circulante.
·
Desviación en porcentaje del presupuesto de tesorería ( cash –
flow).
Estos indicadores miden la calidad del
presupuesto desde un punto de vista cuantitativo. Son el objetivo fundamental
de la presupuestación, ya que sin un análisis a posteriori de las desviaciones
producidas no tendría excesivo sentido el presupuestar.
Como ya se ha mencionado, una vez que los
presupuestos llegan a su vencimiento, ya sea mensual o trimestralmente, debe
incluirse un período mas de presupuestación
para mantener el horizonte previsional marcado en la política de la
empresa. Los presupuestos vencidos deben comparase con la realidad
estableciendo las desviaciones producidas entre esta realidad y lo
presupuestado. Las desviaciones deben dar información suficiente, una vez
analizadas, como para detectar los motivos por los que la presupuestación
estaba equivocada, ya sea a favor o en contra, siendo importante analizarlas
todas, cualquiera que sea su signo.
Por otro lado, cabe señalar también la
importancia de corregir los presupuestos una vez analizadas las desviaciones.
Cuando se han encontrado las razones de las mismas, es necesario retocar las
previsiones que aún se mantienen vigentes, para que éstas tengan validez
suficiente como para ayudar a la
Dirección a tomar las decisiones necesarias en cualquiera de
las áreas que necesiten un reajuste.
Calidad del proceso de
presupuestación periódica (trimestral, cualitativo).
Mide la existencia o no del presupuesto
periódico, que normalmente tendrá una periodicidad trimestral. También tiene en
cuenta que departamentos son responsables de la elaboración del mismo, así como
la involucración de los distintos departamentos en su elaboración. Se analizan
las herramientas utilizadas para la elaboración de los presupuestos.
La empresa se encontrará en una posición
excelente respecto de este indicador cuando además de participar en su
elaboración los departamentos no financieros, éstos transmiten la información a
través de un sistema de software totalmente integrado, generando la información
automáticamente para ayudar a la
Dirección en la toma de decisiones. Las previsiones se
realizan no sólo con cobros y pagos, sino que también se incluyen las
posiciones.
Indicadores de calidad del
presupuesto periódico (cuantitativo).
Es el porcentaje de desviaciones, al igual
que el presupuesto anual.
Calidad del proceso de
presupuestación operativo ( detalle diario, cualitativo).
Mide si se realiza o no dicho presupuesto,
así como la periodicidad de su actualización y cuáles son los conceptos que se
recogen en las distintas partidas presupuestadas.
La empresa se encontrará en una posición
excelente respecto del indicador si la gestión de su tesorería se realiza por
fecha valor, por fecha de operación, por monedas, por movimientos operativos y
financieros, siempre destacando cuáles son los relevantes para cada tipo de
empresa. Además, el software utilizado debe estar integrado con el resto
de departamentos y de sistemas
financieros, al igual que debe permitir la realización de simulaciones que
ayuden al gestor de la tesorería a tomar decisiones.
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http://www.mundolaboral.cl/index.php/oferta-cursos/cursos-abiertos/2-abiertos/7-administracion-de-la-tesoreria
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